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Capmark Financial文件用于破产保护

C HICAGO(美联社) - Capmark Financial Group是美国最大的商业房地产银行之一,在不良债务增加的情况下申请破产保护。

Capmark受到抵押贷款损失上升的影响,并且由于借款人无法偿还贷款,因此必须取消对亚特兰大Equitable Building等物业的抵押。 该公司在其于特拉华州破产法院于周日提交的第11章文件中列出了总债务为210亿美元,资产为201亿美元。 它寻求在法院保护下进行重组,在继续经营业务的同时减少债务。

许多美国银行和房地产投资信托受到商业房地产贷款损失增加的影响。 在经济衰退期间,数百万工作岗位流失,办公空间仍然空置,开发商被迫拖欠贷款。 分析师预测商业房地产违约将迅速上升。

Capmark总裁兼首席执行官Jay Levine在一份声明中说:“我们认为这一重组过程是对金融和商业房地产市场近期前所未有的条件的不幸但必要的回应,这对Capmark和类似情况的金融公司构成了重大挑战。” “通过限制资金的可用性,这些困难的市场条件对我们所有的核心业务产生了负面影响。”

上个月,总部位于宾夕法尼亚州Horsham的Capmark发布了16亿美元的季度亏损,因为它预留了3.458亿美元来弥补截至6月30日的季度的贷款损失。该公司一直在与贷方和债券持有人进行谈判以重组其债务,以便它可以保持业务。

Capmark在9月份同意向北美服务和抵押贷款业务出售给Berkadia III LLC,后者是Warren Buffett旗下伯克希尔哈撒韦公司和Leucadia National Corp.的合资企业。

现在Capmark已被迫申请破产保护,它将获得4.15亿美元的现金和7500万美元的交易单,减去抵押贷款组合的任何损失。 如果交易在破产法庭之外完成,Capmark将在收盘时收到3.75亿美元的现金。 Berkadia将持有4000万美元来支付赔偿金,并支付7500万美元的票据。

Capmark成立于2006年,当时由KKR&Co。,Goldman Sachs Capital Partners和Five Mile Capital Partners领导的私募股权集团以15亿美元现金收购了贷方GMAC LLC的商业房地产业务。 根据破产申请,该集团拥有该公司75.4%的股份。 GMAC拥有21.3%的股份,其余大部分股份由员工和董事拥有。

留给KKR,Goldman Sachs和Five Mile的消息周日没有立即归还。

Capmark在声明中表示其Capmark Ba​​nk子公司不属于第11章备案。 该银行最近从Capmark Financial获得了6亿美元的新股权,将继续为其客户提供服务。

截至周五,Capmark及其参与备案的单位拥有超过5亿美元的现金和现金等价物,可用于资助运营。 Capmark表示,它认为此时有足够的流动性,允许其向商品和服务供应商付款,支付工资并继续向员工提供福利,并已向法院提出动议,允许其这样做。

“第11章流程将使Capmark有机会重组我们的资产负债表,同时继续专注于为我们的主要利益相关者实现价值最大化,”该公司首席重组官Mohsin Meghji在一份声明中表示。

Capmark的财务顾问是Lazard Freres&Co。LLC和Loughlin Meghji + Co.该公司聘请了总部位于纽约的公司Dewey&LeBoeuf LLP担任破产法律顾问。

Capmark的备案标志着一连串商业房地产相关破产案中的最新一份。 4月份美国第二大购物中心业主General Growth在美国最大的房地产破产案中申请破产保护,债务达270亿美元。 6月长住酒店有限责任公司也申请破产保护,理由是2007年Lightstone集团在酒店市场高峰时期收购了大量债务,并且由于经济衰退导致商务旅行急剧下降。

商业房地产贷款的拖欠也仍然是许多地区银行潜在问题的热点。